最近在看《鸡蛋期货一年翻身记》，这本书的作者是李海林老师。此书记录了他在2017年8月至2018年10月期间交易鸡蛋期货的操作与思考，着重介绍了鸡蛋期货的价格规律，并给出了对应的交易策略。

李海林老师认为鸡蛋期货每年有三个交易机会：一是春季做空05合约；二是夏季做多09合约；三是中秋元旦在主力合约上的波段交易。并用三分之一的篇幅详细阐述了鸡蛋期货05/09合约的反向套利。他通过观察发现，鸡蛋期货05/09合约的价差在300点以上，并且会逐渐扩大到700点以上。那么在价差小于400点时介入，盈利空间是300点，止损空间是100点，盈亏比是3:1。在执行反向套利之后，会遇到四种情况。一是05合约上涨且09合约下跌，价差缩小到300点之下，触发止损；二是05合约和09合约同时下跌，05合约下跌幅度大于09合约下跌幅度，在价差扩大到700点时，保留05合约，平仓09合约；三是05合约和09合约同时上涨，05合约上涨幅度小于09合约上涨幅度，在价差扩大到700点时，平仓05合约，保留09合约；四是05合约下跌且09合约上涨，价差扩大到700点以上，是最理想的状态。

从上图可以看出，鸡蛋期货2605/2609合约的价差是在逐渐缩小的。李海林老师的套利策略已经失效了，但是他的思路是值得学习的。