最新笔记

股票市场的情绪周期

情绪周期模型

游资主导的短线投机情绪,通过市场的连板高度体现。

情绪周期的划分

  • 探索:资金恢复信心的阶段。
    • 有主线:开启新周期。
    • 无主线:资金反复试错。
  • 上升:空间高度突破压制的阶段。
    • 高潮:情绪高昂的阶段。
  • 分歧:资金开始兑现利润的阶段。
  • 退潮:一致性杀跌的阶段。
    • 冰点:情绪低迷的阶段。

“探索”阶段

  • 空间高度在3~5徘徊。
  • 连续涨停板的数量逐步增多。
  • 大涨与大跌并存的分裂状态。

“上升”阶段

  • 连续涨停板的数量明显增多。
  • 晋级率高。
  • 容错率高。
  • 溢价率高。

空间高度突破压制的两类因素:

  • 情绪修复形成的突破。
  • 消息刺激形成的突破。

“高潮”节点

  • 涨停板的数量创新高。
  • 连续涨停板的数量创新高。
  • 主流板块内部循环上涨完成。

“分歧”阶段

  • 龙头股不再涨停。
  • 前排股票涨跌互现。
  • 后排股票大幅下跌。
  • 跌停板的数量逐步增多。

“分歧”之后,可能再次“高潮”,也可能进入“退潮”。

“退潮”阶段

  • 空间高度急速压缩。
  • 龙头股大跌甚至跌停。
  • 跌停板的数量明显增多。

空间高度大于7的周期,容易出现抵抗式退潮。

“冰点”节点

  • 空间高度压缩至2~4。
  • 连续涨停板的数量创新低。
  • 跌停板的数量极少。

确认“冰点”的步骤:

  1. 空间高度首次降至4,初步判定“冰点”。
  2. 空间高度再次降至4,确认判定“冰点”。
  3. 空间高度直接降至2,直接判定“冰点”。

连板高度金字塔

连板高度金字塔

特征:

  • 层级越高个股数量越少。
  • 龙头股通常只有一个。
  • 首板个股数量最多。
  • 并非完美金字塔。

结构:

  • 高位股:龙头股、妖股。
  • 中位股:除了高位股和低位股以外的个股。
  • 低位股:首板和二连板的个股。

高位股

高位股反应市场的强弱程度,是短线资金的核心风向标

各阶段高位股策略:

  • 探索:龙头股、妖股。
  • 上升:龙头股、妖股。
  • 分歧:龙头股、妖股。
  • 退潮:妖股。

中位股

中位股反应市场的接力效应,易受高位股的影响,梯队内竞争激烈。

各阶段中位股策略:

  • 探索:龙头股。
  • 上升:梯队强者。
  • 分歧:回避。
  • 退潮:回避。

低位股

低位股反应市场的跟风效应,在退潮阶段可作为资金的避风港。

各阶段低位股策略:

  • 探索:首板套利、一进二。
  • 上升:首板套利、一进二。
  • 分歧:首板套利、一进二。
  • 退潮:首板套利。

矩阵分析

矩阵分析

口诀:

  • 先看高位股(核心风向标),再看中位股(接力效应)。
  • 中位股是决定退潮的关键。
    • 中位股不弱势,市场情绪不会进入“退潮”阶段。
  • 高位股是决定退潮的程度。
    • 高位股决定市场的空间高度。

详解:

  • 强势 - 强势:上升阶段的前期。
    • 赚钱效应最强。
  • 强势 - 平衡:上升阶段的中后期。
    • 中位股涨跌互现。
    • 部分资金转向低位股。
    • 部分资金抱团高位股。
  • 强势 - 弱势:分歧阶段或探索阶段。
    • 中位股跌停板频发。
    • 部分资金转向低位股。
    • 部分资金抱团高位股。
  • 平衡 - 强势:分歧阶段。
    • 通常处于大型情绪周期。
    • 中位股和低位股非常活跃。
  • 平衡 - 平衡:分歧阶段。
    • 高位股涨跌互现。
    • 中位股涨跌互现。
    • 盘面呈现混沌状态。
  • 平衡 - 弱势:退潮阶段。
    • 中位股跌停板频发。
    • 低位股套利空间小。
    • 部分资金抱团妖股。
  • 弱势 - 强势:分歧阶段。
    • 通常处于大型情绪周期。
    • 中位股强势补涨。
  • 弱势 - 平衡:探索阶段。
    • 空间高度被压制。
    • 中位股涨跌互现。
    • 盘面呈现混沌状态。
  • 弱势 - 弱势:退潮阶段。
    • 情绪全面退潮。

新周期的开启方式

  • “冰点”之后开启新周期。
  • 龙头股失效开启新周期。
    • 龙头股涨跌对情绪影响较小。
  • 突发热点开启新周期。
    1. 空间高度持续下降,但未见“冰点”。
      • 大型情绪周期的抵抗式退潮。
    2. 突发热点属于大型题材。
      • 板块出现涨停潮,具有持续性。
  • 结合矩阵分析辅助判断。
    • 高位股基本止跌。
    • 中位股跌停板极少。

周期龙头的诞生

  • 由板块龙头晋升为周期龙头:板块龙头强大到独立于该板块,且被市场认可并当作标杆。
  • 空间龙头被确立为周期龙头:突破“冰点”以来的空间高度限制,或突破上一个周期龙头的高度。

历史笔记